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Benfica avança para emissão de 55 milhões de euros em obrigações
Os accionistas da SAD encarnada aceitaram a proposta da administração e vão seguir as pisadas do Porto e do Sporting, que fizeram já emissões de dívida junto dos clientes de balcões em 2015.
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Ainda não há taxa de juro nem prazos. Mas a Sociedade Anónima Desportiva (SAD) do Benfica já pode avançar com uma emissão de obrigações para se financiar. O objectivo da administração, aceite pelos accionistas, é o de arrecadar até 55 milhões de euros.
"A Sport Lisboa e Benfica – Futebol, SAD, em cumprimento do disposto no artigo 248.º do Código dos Valores Mobiliários, informa que na Assembleia Geral Extraordinária realizada hoje, dia 26 de Junho de 2015, com início às 10.00 horas, foi deliberado autorizar, nos termos do n.º 2 do artigo 8.º do contrato de sociedade, a emissão de obrigações pela Sociedade, a colocar através de oferta pública de subscrição, com um prazo máximo de 3 anos, denominadas em euros, até ao montante global de €55.000.000,00 (cinquenta e cinco milhões de euros), nos termos que o Conselho de Administração vier a aprovar", aponta a informação publicada no site da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM).
O pedido para a emissão de títulos de dívida foi anunciado a 4 de Junho, tendo sido aceite esta sexta-feira, 26 de Junho, pelos accionistas da SAD presentes na assembleia-geral extraordinária. Uma emissão de obrigações passa pela entrega destes títulos a investidores que as queiram adquirir com uma taxa de juro associada, havendo, no final dos três anos definidos, lugar à devolução.
Os encarnados seguem, assim, o caminho percorrido pelas SAD do Porto e do Sporting que, já em 2015, também fizeram emissões obrigacionistas, embora a SAD presidida por Luís Filipe Vieira queira pedir mais dinheiro aos investidores. Esta é uma forma de estas empresas se financiarem sem recorrer a empréstimos bancários - e foi bastante utilizada pelas SAD nos últimos anos.
Este ano, enquanto o Benfica pede até 55 milhões, o Sporting obteve um financiamento de 30 milhões e o Porto de 45 milhões. As operações dos clubes de futebol têm sido feitas com taxas de juro que superam as dos produtos financeiros mais seguros no mercado, tendo em conta os mínimos históricos das taxas de juro de referência do mercado. Os verdes e brancos propuseram uma taxa de 6,25%, os azuis e brancos de 5%. Daí que, nos casos das duas SAD, a procura tenha superado a oferta.
As emissões do Porto e do Sporting
No passado 21 de Maio foi divulgado que o Sporting garantiu o financiamento de 30 milhões de euros numa emissão de obrigações em que a procura foi superior à oferta. A SAD tinha seis milhões de títulos para colocar, mas os investidores apresentaram ordens para 2,57 vezes o número de títulos atraídos pela taxa apresentada: 6,25%.
A procura total registada pelo Sporting na emissão de mais um empréstimo obrigacionista foi de 15.424.617 obrigações. Os investidores apresentaram ordens no valor de 77 milhões de euros numa operação em que a SAD do clube de Alvalade pretendia apenas obter 30 milhões de euros.
Tal como aconteceu com a emissão de obrigações do Sporting, também a SAD do Porto conseguiu o montante que pretendia. Obteve 45 milhões de euros, com a procura a superar em 2,44 vezes a oferta - com os investidores a serem atraídos por uma taxa bruta de 5%. Os adeptos apresentaram ordens que permitiam a Pinto da Costa financiar-se em 110 milhões de euros.
De acordo com o comunicado enviado à CMVM a 22 de Maio, o Porto colocou todas as 9 milhões de obrigações que pretendia, isto depois de a meio da operação ter exercido a possibilidade de aumentar a oferta. Conseguiu, assim, 45 milhões de euros num empréstimo obrigacionista a três anos.
