Notícia
Porto emite 30 milhões e paga mais que o Benfica
Grande parte do encaixe servirá para reembolsar o empréstimo que chega à maturidade a 6 de Junho. Os títulos pagam mais de 4%.
A SAD do Porto anunciou esta quinta-feira o lançamento de uma nova oferta pública de subscrição de obrigações, no valor de 30 milhões de euros e pelo prazo de três anos, pagando uma remuneração bruta de 4,29%.
De acordo com o prospecto da operação, publicado na CMVM, o montante da oferta pode ser elevado, sendo que a decisão será tomada até 29 de Maio.
A oferta arranca já a 23 de Maio e o período de subscrição termina a 6 de Junho. Os resultados serão anunciados a 7 de Junho e os títulos deverão ser admitidos à negociação a 9 de Junho.
A oferta do Porto surge cerca de um mês depois de o Benfica ter concluído uma operação de financiamento idêntica, onde a SAD "encarnada" encaixou 60 milhões de euros. E se no campeonato de futebol o Porto perdeu para o Benfica, na rendibilidade oferecida aos investidores os "azuis e brancos" levam uma vantagem ligeira.
Os títulos a emitir vão pagar uma taxa bruta de 4,29%, acima dos 4% oferecidos pelo Benfica. Em termos líquidos, os títulos do Porto pagam uma taxa de 3,08%.
Na emissão realizada em 2015, quando encaixou 45 milhões de euros, os títulos emitidos pela Porto SAD pagavam uma taxa brua de 5%.
O preço de subscrição de cada obrigação é de cinco euros, com um montante mínimo de subscrição de 100 euros, ou seja 20 obrigações. O Porto pretende emitir até 6 milhões de obrigações.
As obrigações pagam um juro semestral, a 9 de Junho e 9 de Dezembro de cada ano, ocorrendo o primeiro pagamento de juros a 9 de Dezembro de 2017. O empréstimo tem a duração de três anos e será reembolsado de uma só vez, em 9 de Junho de 2020, "salvo se ocorrer o vencimento antecipado, nos termos previstos supra".
No prospecto da operação, a SAD do Porto indica que o encaixe da oferta tem como objectivo financiar a "actividade corrente" da empresa, "permitindo-lhe consolidar o respectivo passivo num prazo mais alargado, através do refinanciamento de operações que se vencerão num futuro próximo".
Grande parte do encaixe servirá assim para reembolsar os investidores que compraram a emissão realizada em 2014, no valor de 20 milhões de euros, que vence a 6 de Junho deste ano.
A Porto SAD estima o pagamento de um máximo de 884 mil euros em comissões, "incluindo as comissões de organização e montagem, a pagar ao Coordenador Global, e de colocação, a pagar aos membros do Sindicato de Colocação, valor que inclui os impostos aplicáveis e um valor aproximado de 100 mil euros de outros custos associados à Oferta a pagar pelo emitente".
De acordo com o prospecto da operação, publicado na CMVM, o montante da oferta pode ser elevado, sendo que a decisão será tomada até 29 de Maio.
A oferta do Porto surge cerca de um mês depois de o Benfica ter concluído uma operação de financiamento idêntica, onde a SAD "encarnada" encaixou 60 milhões de euros. E se no campeonato de futebol o Porto perdeu para o Benfica, na rendibilidade oferecida aos investidores os "azuis e brancos" levam uma vantagem ligeira.
Os títulos a emitir vão pagar uma taxa bruta de 4,29%, acima dos 4% oferecidos pelo Benfica. Em termos líquidos, os títulos do Porto pagam uma taxa de 3,08%.
Na emissão realizada em 2015, quando encaixou 45 milhões de euros, os títulos emitidos pela Porto SAD pagavam uma taxa brua de 5%.
O preço de subscrição de cada obrigação é de cinco euros, com um montante mínimo de subscrição de 100 euros, ou seja 20 obrigações. O Porto pretende emitir até 6 milhões de obrigações.
As obrigações pagam um juro semestral, a 9 de Junho e 9 de Dezembro de cada ano, ocorrendo o primeiro pagamento de juros a 9 de Dezembro de 2017. O empréstimo tem a duração de três anos e será reembolsado de uma só vez, em 9 de Junho de 2020, "salvo se ocorrer o vencimento antecipado, nos termos previstos supra".
No prospecto da operação, a SAD do Porto indica que o encaixe da oferta tem como objectivo financiar a "actividade corrente" da empresa, "permitindo-lhe consolidar o respectivo passivo num prazo mais alargado, através do refinanciamento de operações que se vencerão num futuro próximo".
Grande parte do encaixe servirá assim para reembolsar os investidores que compraram a emissão realizada em 2014, no valor de 20 milhões de euros, que vence a 6 de Junho deste ano.
A Porto SAD estima o pagamento de um máximo de 884 mil euros em comissões, "incluindo as comissões de organização e montagem, a pagar ao Coordenador Global, e de colocação, a pagar aos membros do Sindicato de Colocação, valor que inclui os impostos aplicáveis e um valor aproximado de 100 mil euros de outros custos associados à Oferta a pagar pelo emitente".
