Dos quatro fundos que constam do levantamento de abril da APFIPP – Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios, apenas um se destaca como tendo tido um melhor desempenho face aos pares da sua categoria, durante os meses da pandemia.

A Caixa Gestão de Ativos gere dois dos fundos sustentáveis que são contemplados na lista da APFIPP. Um deles, o Caixa Ações Europa Socialmente Responsável, é precisamente o fundo que se destaca como tendo um melhor desempenho que a média dos fundos da mesma categoria, os fundos de ações da União Europeia, Suíça e Noruega, entre janeiro e abril. Nestes quatro meses, o fundo da Caixa contou uma rentabilidade de -15,67%, que compara com a perda média de 21,89% do conjunto da categoria.

Questionada sobre se o desempenho superior estaria relacionado com o facto de este fundo ser sustentável, a Caixa mostra-se convicta de que “com uma abordagem ESG conseguimos gerir melhor o risco dos nossos investimentos e potenciar a geração de rendibilidades sustentáveis no longo prazo”. Simultaneamente, a gestora aponta “que existe evidência de uma relação não negativa entre a integração de fatores ESG nos investimentos e a sua rendibilidade”.

Já o fundo Caixa Investimento Socialmente Responsável não foi tão bem-sucedido nos quatro meses até abril, no contexto da categoria fundos multiativos defensivos. Este fundo apresentou uma rentabilidade de -6,76% contra a média de -4,25% do conjunto dos pares que se inserem na mesma categoria.

No caso do fundo IMGA Iberia Fixed Income ESG, o contraste foi entre os -6,19% de rentabilidade do fundo face à média de -3,79% da respetiva categoria, os fundos de obrigações euro. A IMGA explica que o fundo em causa destina-se a investidores com tolerância moderada ao risco, pelo que é adequado para aplicações superiores a 18 meses. Neste exemplo, o caráter sustentável é dado pelo investimento de metade do património do fundo em obrigações com selo ESG, através da denominação “green, social ou sustainable bonds”.