Notícia
10 fundos que valem a pena
Este produtos estão entre os melhores e mais baratos da classe, segundo a agência de avaliação Morningstar, e merecem povoar o seu cabaz de reforma.
14 de Maio de 2009 às 11:08
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Este produtos estão entre os melhores e mais baratos da classe, segundo a agência de avaliação Morningstar, e merecem povoar o seu cabaz de reforma
BPI Europa Crescimento
Fundo de acções da Europa
Rendibilidade 1 ano: -30,36%
Rendibilidade anual 3 anos: -10,36%
Risco: Muito alto
Onde comprar: ActivoBank7, Banco Best, Banco Big, Banco BPI
Nos últimos cinco anos, o BPI Europa Crescimento foi o melhor fundo de acções europeias gerido em Portugal. Aliás, foi um dos muito poucos a registar uma evolução positiva - embora muito magra. No início de Maio, apenas nove apostas absorviam um terço dos 38 milhões de euros do fundo. A petrolífera francesa Total, a operadora de telecomunicações espanhola Telefónica e a energética alemã e.On eram as principais escolhas.
Threadneedle
Pan European
Fundo de acções da Europa
Rendibilidade 1 ano: -26,36%
Rendibilidade anual 3 anos: -10,61%
Risco: Alto
Onde comprar: Banco Best, Banco Big
Rob Jones, que está à frente do Threadneedle Pan European desde Outubro de 2006, investe em acções de empresas com negócios na Europa continental e no Reino Unido, mas, ao contrário da maioria dos fundos nesta categoria, pode seleccionar títulos de pequenas e médias empresas cotadas. Contudo, o fundo está agora numa posição defensiva, comprando grandes multinacionais, como a Nestlé, a farmacêutica Roche e o BG Group, um dos maiores produtores e distribuidores de gás natural.
Fortis L Equity Growth USA
Fundo de acções da América do Norte
Rendibilidade 1 ano: -11,64%
Rendibilidade anual 3 anos: -5,97%
Risco: Alto
Onde comprar: Banco Best
William Vogel, o gestor do Fortis L Equity Growth USA, procura acções nas bolsas estado-unidenses e canadianas com base nas perspectivas de crescimentos dos lucros e dos dividendos. Foi assim que Vogel elegeu a Visa, a sociedade que gere a maior rede mundial de pagamentos electrónicos, para a primeira posição do fundo e a Procter & Gamble, a sétima empresa mais valiosa da América do Norte, que actua no sector dos bens de consumo.
Threadneedle Global Emerging Markets Equity
Fundo de acções de mercados emergentes
Rendibilidade 1 ano: -33,98%
Rendibilidade anual 3 anos: -7,01%
Risco: Muito alto
Onde comprar: Banco Best, Banco Big
É normal que um fundo de acções de mercados emergentes tenha uma volatilidade elevada. O que não é normal é que, tendo em conta a crise mundial, tenha perdido cerca de sete por cento por ano no último triénio, bastante abaixo da concorrência. Julian Thompson, o gestor da Threadneedle que decide o caminho do produto, está a aumentar a exposição à China em detrimento da aposta no Brasil. Contudo, a Petrobras continua a ser o seu maior activo.
BPI Reestruturações
Fundo de acções do mundo
Rendibilidade 1 ano: -19,49%
Rendibilidade anual 3 anos: -5,10%
Risco: Alto
Onde comprar: ActivoBank7, Banco Best, Banco Big, Banco BPI
Entre os fundos de acções geridos em território nacional, o BPI Reestruturações teve o segundo melhor desempenho no último ano, apenas atrás do fundo sectorial Montepio Euro Healthcare, que se concentra na área da saúde. O desempenho de longo prazo do fundo tem estado consistentemente entre os seus melhores pares. O sector aurífero é uma das principais apostas do gestor Virgílio Garcia.
Eurizon EasyFund Bond High Yield
Fundo de obrigações de alto rendimento
Rendibilidade 1 ano: -8,43%
Rendibilidade anual 3 anos: -2,10%
Risco: Médio alto
Onde comprar: Banco Best
Elena Musumeci e Raffaella Tommaselli não procuram as obrigações com melhores "ratings" das agências de avaliação de crédito. Aliás, no portefólio do Eurizon EasyFund Bond High Yield não se encontram obrigações de "rating" superior a A. As gestoras também não querem investir no longo prazo, já que a maior parte da carteira vence-se nos próximos cinco anos. Contudo, apesar das restrições e das condições do mercado, o fundo perdeu apenas 2,10 por cento por cada um dos últimos três anos.
BPI Euro Taxa Fixa
Fundo de obrigações de taxa fixa
Rendibilidade 1 ano: 8,64%
Rendibilidade anual 3 anos: 5,16%
Risco: Médio baixo
Onde comprar: ActivoBank7, Banco Best, Banco Big, Banco BPI
O BPI Euro Taxa Fixa acumulou um ganho superior a oito por cento no último ano, um valor acima da sua média anual de 5,85 por cento registada nos seus 16 anos de vida. O seu perfil de risco médio-baixo deve-se ao facto de a composição da carteira estar concentrada há vários anos em títulos de dívida pública e em depósitos a prazo.
Espírito Santo Obrigações Europa
Fundo de obrigações de taxa fixa
Rendibilidade 1 ano: 12,11%
Rendibilidade anual 3 anos: 5,24%
Risco: Médio
Onde comprar: ActivoBank7, Banco Best, Banco Espírito Santo
Vasco Teles, o gestor da Espírito Santo Activos Financeiros, tem satisfeito os desejos dos investidores mais exigentes: o Espírito Santo Obrigações Europa, um fundo que está à sua responsabilidade, rendeu mais de 12 por cento no último ano, a melhor marca entre os produtos geridos em Portugal. Mais de 80 por cento dos 25 milhões de euros à sua guarda estão aplicados na Europa.
Parvest Dynamic Eonia Premium
Fundo de obrigações de curto prazo
em euros
Rendibilidade 1 ano: 4,00%
Rendibilidade anual 3 anos: 2,72%
Risco: Baixo
Onde comprar: ActivoBank7, Banco Best
O objectivo do Parvest Dynamic Eonia Premium é oferecer uma rendibilidade superior a sucessivos depósitos diários à taxa do mercado europeu (a Eonia é a equivalente à Euribor de um dia). Para atingir esse alvo, Patrick Barbe, o gestor da BNP Paribas Asset Management, investe em obrigações e noutros títulos de dívida de curto prazo. Por isso, a maior parte do portefólio actual vence-se até ao final de 2011.
SGAM FMM Euro
Fundo de tesouraria em euros
Rendibilidade 1 ano: 2,65%
Rendibilidade anual 3 anos: 2,67%
Risco: Baixo
Onde comprar: ActivoBank7, Banco Best
Embora muitos fundos de tesouraria apresentem desempenhos negativos - como o Millennium Disponível, que perdeu mais de nove por cento no último ano -, o SGAM FMM Euro continua a ganhar mais que as taxas de juro de referência do mercado interbancário da Zona Euro, as Euribores.
Fonte. CMVM, Morningstar, distribuidores. Rendibilidades em euros líquidas de impostos.
30 de Abril de 2009
BPI Europa Crescimento
Fundo de acções da Europa
Rendibilidade 1 ano: -30,36%
Rendibilidade anual 3 anos: -10,36%
Risco: Muito alto
Onde comprar: ActivoBank7, Banco Best, Banco Big, Banco BPI
Threadneedle
Pan European
Fundo de acções da Europa
Rendibilidade 1 ano: -26,36%
Rendibilidade anual 3 anos: -10,61%
Risco: Alto
Onde comprar: Banco Best, Banco Big
Rob Jones, que está à frente do Threadneedle Pan European desde Outubro de 2006, investe em acções de empresas com negócios na Europa continental e no Reino Unido, mas, ao contrário da maioria dos fundos nesta categoria, pode seleccionar títulos de pequenas e médias empresas cotadas. Contudo, o fundo está agora numa posição defensiva, comprando grandes multinacionais, como a Nestlé, a farmacêutica Roche e o BG Group, um dos maiores produtores e distribuidores de gás natural.
Fortis L Equity Growth USA
Fundo de acções da América do Norte
Rendibilidade 1 ano: -11,64%
Rendibilidade anual 3 anos: -5,97%
Risco: Alto
Onde comprar: Banco Best
William Vogel, o gestor do Fortis L Equity Growth USA, procura acções nas bolsas estado-unidenses e canadianas com base nas perspectivas de crescimentos dos lucros e dos dividendos. Foi assim que Vogel elegeu a Visa, a sociedade que gere a maior rede mundial de pagamentos electrónicos, para a primeira posição do fundo e a Procter & Gamble, a sétima empresa mais valiosa da América do Norte, que actua no sector dos bens de consumo.
Threadneedle Global Emerging Markets Equity
Fundo de acções de mercados emergentes
Rendibilidade 1 ano: -33,98%
Rendibilidade anual 3 anos: -7,01%
Risco: Muito alto
Onde comprar: Banco Best, Banco Big
É normal que um fundo de acções de mercados emergentes tenha uma volatilidade elevada. O que não é normal é que, tendo em conta a crise mundial, tenha perdido cerca de sete por cento por ano no último triénio, bastante abaixo da concorrência. Julian Thompson, o gestor da Threadneedle que decide o caminho do produto, está a aumentar a exposição à China em detrimento da aposta no Brasil. Contudo, a Petrobras continua a ser o seu maior activo.
BPI Reestruturações
Fundo de acções do mundo
Rendibilidade 1 ano: -19,49%
Rendibilidade anual 3 anos: -5,10%
Risco: Alto
Onde comprar: ActivoBank7, Banco Best, Banco Big, Banco BPI
Entre os fundos de acções geridos em território nacional, o BPI Reestruturações teve o segundo melhor desempenho no último ano, apenas atrás do fundo sectorial Montepio Euro Healthcare, que se concentra na área da saúde. O desempenho de longo prazo do fundo tem estado consistentemente entre os seus melhores pares. O sector aurífero é uma das principais apostas do gestor Virgílio Garcia.
Eurizon EasyFund Bond High Yield
Fundo de obrigações de alto rendimento
Rendibilidade 1 ano: -8,43%
Rendibilidade anual 3 anos: -2,10%
Risco: Médio alto
Onde comprar: Banco Best
Elena Musumeci e Raffaella Tommaselli não procuram as obrigações com melhores "ratings" das agências de avaliação de crédito. Aliás, no portefólio do Eurizon EasyFund Bond High Yield não se encontram obrigações de "rating" superior a A. As gestoras também não querem investir no longo prazo, já que a maior parte da carteira vence-se nos próximos cinco anos. Contudo, apesar das restrições e das condições do mercado, o fundo perdeu apenas 2,10 por cento por cada um dos últimos três anos.
BPI Euro Taxa Fixa
Fundo de obrigações de taxa fixa
Rendibilidade 1 ano: 8,64%
Rendibilidade anual 3 anos: 5,16%
Risco: Médio baixo
Onde comprar: ActivoBank7, Banco Best, Banco Big, Banco BPI
O BPI Euro Taxa Fixa acumulou um ganho superior a oito por cento no último ano, um valor acima da sua média anual de 5,85 por cento registada nos seus 16 anos de vida. O seu perfil de risco médio-baixo deve-se ao facto de a composição da carteira estar concentrada há vários anos em títulos de dívida pública e em depósitos a prazo.
Espírito Santo Obrigações Europa
Fundo de obrigações de taxa fixa
Rendibilidade 1 ano: 12,11%
Rendibilidade anual 3 anos: 5,24%
Risco: Médio
Onde comprar: ActivoBank7, Banco Best, Banco Espírito Santo
Vasco Teles, o gestor da Espírito Santo Activos Financeiros, tem satisfeito os desejos dos investidores mais exigentes: o Espírito Santo Obrigações Europa, um fundo que está à sua responsabilidade, rendeu mais de 12 por cento no último ano, a melhor marca entre os produtos geridos em Portugal. Mais de 80 por cento dos 25 milhões de euros à sua guarda estão aplicados na Europa.
Parvest Dynamic Eonia Premium
Fundo de obrigações de curto prazo
em euros
Rendibilidade 1 ano: 4,00%
Rendibilidade anual 3 anos: 2,72%
Risco: Baixo
Onde comprar: ActivoBank7, Banco Best
O objectivo do Parvest Dynamic Eonia Premium é oferecer uma rendibilidade superior a sucessivos depósitos diários à taxa do mercado europeu (a Eonia é a equivalente à Euribor de um dia). Para atingir esse alvo, Patrick Barbe, o gestor da BNP Paribas Asset Management, investe em obrigações e noutros títulos de dívida de curto prazo. Por isso, a maior parte do portefólio actual vence-se até ao final de 2011.
SGAM FMM Euro
Fundo de tesouraria em euros
Rendibilidade 1 ano: 2,65%
Rendibilidade anual 3 anos: 2,67%
Risco: Baixo
Onde comprar: ActivoBank7, Banco Best
Embora muitos fundos de tesouraria apresentem desempenhos negativos - como o Millennium Disponível, que perdeu mais de nove por cento no último ano -, o SGAM FMM Euro continua a ganhar mais que as taxas de juro de referência do mercado interbancário da Zona Euro, as Euribores.
Fonte. CMVM, Morningstar, distribuidores. Rendibilidades em euros líquidas de impostos.
30 de Abril de 2009
