O Montepio emitiu 250 milhões de euros em dívida sénior preferencial a quatro anos, não resgatável por três anos, avança a Bloomberg. A procura pelas obrigações do banco ficou seis vezes acima da oferta, o que levou a uma revisão em baixa do juro pedido pelos investidores. A taxa anual fixou-se em torno de 5,625%.

O preço da emissão foi de 99,755% e a taxa de juro é fixa nos 5,625% ao ano até à data de exercício da opção de reembolso antecipado. Se a emissão não for reembolsada antecipadamente, a taxa de juro para o período remanescente será indexada à Euribor a 3 meses adicionada de um "spread" de 2,6%.

"Esta colocação registou interesse muito elevado por parte dos investidores, tendo a procura superado em mais de seis vezes o montante da oferta, e a alocação final sido feita junto de 127 investidores institucionais diversificados geograficamente: Reino Unido (40%), Ibéria (27%), França (10%), Itália (8%) e Alemanha (5%) entre outros", indica o Montepio em comunicado.

Os livros de ordens atingiram assim os 1,5 mil milhões de euros, de acordo com dados da Bloomberg, ajudando o prémio a cair para 260 pontos base face à taxa "midswap" do euro, que negoceia nos 3%. O "guidance" na abertura da operação apontava para um prémio de 300 pontos base, o que colocou o juro indicativo em torno dos 6%.

"Este resultado reforça, inequivocamente, o interesse e a confiança por parte dos investidores, a nível global, no atual modelo de gestão do Banco Montepio, evidenciado no sucesso alcançado nos principais indicadores de rendibilidade, de capital e de risco", defende o banco sobre a emissão, que constitui uma das medidas previstas no plano estratégico definido pelo Montepio, colocando os rácios de MREL acima dos requisitos regulamentares que terão de ser cumpridos em janeiro de 2025.

O registo da oferta será a 29 de maio de 2024. A emissão é destinada a investidores institucionais e os "bookrunners" são o BNP Paribas, Bank of America, Morgan Stanley e Santander.

Esta é a segunda operação de emissão de dívida realizada pelo Montepio este ano. No início de março, emitiu também 250 milhões de euros em obrigações "Tier 2", com maturidade a 12 de junho de 2034, em que a procura foi elevada, de mil milhões. O banco português está a pagar por essa linha um juro de 8,5%.

A última emissão comparável foi, contudo, realizada em outubro de 2023, tendo as obrigações um prazo de três anos e opção de reembolso antecipado ao final do segundo ano. Na altura, registou uma procura igual à oferta, tendo sido colocada com um cupão de 10% ao ano junto de 44 investidores. 

(Notícia atualizada com dados finais da operação)