A Amorim Energia, companhia controlada por Américo Amorim que é a maior accionista da Galp Energia, lançou uma emissão de 300 milhões de euros em obrigações convertíveis em acções da petrolífera portuguesa.

A notícia está a ser avançada pela Bloomberg, que dá conta que o valor da operação poderá ser aumentado em 50 milhões de euros, sendo que as obrigações a emitir podem ser convertidas num total de acções da Galp que correspondem a 3,1% do capital da Galp.

A Amorim Energia, detida em 55% por Américo Amorim, é actualmente a maior accionista da Galp Energia, com 38,34% do capital.      

Segundo a agência de notícias norte-americana, as obrigações têm uma maturidade de cinco anos e vão pagar um juro fixo anual entre 3,375% e 4,125%, sendo que o preço de conversão das acções será fixado entre 25% e 30% acima da cotação média da Galp Energia entre a data de lançamento da operação e a fixação do preço.

O Bank of America e o Societe Generale são os bancos responsáveis pela operação.

Impacto neutral

O BPI Equity Research considera que esta operação tem um impacto “neutral” nas acções da Galp Energia, uma vez que pode representar sinais positivos e outros negativos.

Para positiva a unidade de “research” do BPI afirma que a Amorim Energia deverá usar o encaixe da operação para adquirir parte da posição que está ainda nas mãos da ENI. “Contudo, não é claro se isto significa que a Amorim Energia vai acabar por não exercer a opção de comprar a parcela adicional de 5%”, refere o BPI.

A Amorim energia tem a opção para comprar mais entre 3,34% e 8,34% da Galp aos italianos da ENI, sendo que tem a opção de indicar uma terceira parte para, deste lote, comprar 5% do capital.

O BPI conclui ainda que esta emissão de obrigações poderá indicar que a venda final de acções da Galp Energia por parte da Eni poderá estar próxima, o que “acabaria com uma das maiores incertezas que pende sobre as acções” da cotada portuguesa. Os italianos da ENI detêm ainda 24,34% da Galp, sendo que deste total, 8% corresponde as acções a entregar numa emissão obrigacionista convertível, idêntica à hoje lançada pela Amorim Energia.

As acções da Galp caem 1,85% para 12,18 euros.

(notícia actualizada com comentário do BPI Equity Research à operação)