O Banco Central Europeu vai, no próximo ano, dar uma atenção especial à exposição dos bancos ao imobiliário. Contudo, esta é apenas uma parte de uma das quatro prioridades de supervisão em 2018.

"A concentração das exposições dos bancos a determinadas classes de activos continua a merecer a atenção da supervisão", assinala o comunicado em que são enunciadas as prioridades prudenciais a nível do Mecanismo Único de Supervisão (que junta o Banco Central Europeu e as autoridades nacionais como o Banco de Portugal) em 2018. Este ano, o imobiliário está na calha. 

No ano passado, a supervisão bancária europeia tinha já enunciado a investigação a concentrações excessivas de risco e crédito nomeadamente nos empréstimos para a compra e ‘leasing’ de navios, numa abordagem em que combinava elementos de inspecção no local e análise remota. Este ano, na definição das metas a cumprir em 2018, está previsto que, "com o tempo, o método de supervisão que combina actividades remotas e no local, adoptado de forma eficaz para as carteiras de empréstimos do sector dos transportes marítimos, seja aplicado a outras classes de activos, tais como bens imóveis".

"A atenção da supervisão centrar-se-á ainda nas práticas de gestão e valorização de garantias seguidas pelas instituições de crédito", concretiza, ainda, o documento tornado público esta segunda-feira, 18 de Dezembro.

O olhar para a exposição ao mercado imobiliário acontece numa altura em que o Banco de Portugal acredita não ter indícios de que, em Portugal, haja uma bolha, como deixou escrito no seu relatório de estabilidade financeira. 

Esta questão insere-se no risco de crédito, um dos quatro domínios prioritários na supervisão do próximo ano (como era já em 2017). Um dos aspectos que também é incluído neste ponto é a carteira de créditos malparados, estando em cima da mesa o "exame" às estratégias que têm sido seguidas pelos bancos. Neste campo, cada instituição tem o seu plano de redução sendo que, em Portugal, a CGD, o BCP e o Novo Banco uniram-se para criar uma plataforma que assuma a gestão de algumas dos credores que têm em comum.

Outra prioridade é a dos modelos de negócio, e os motores de rentabilidade num contexto de reduzidas taxas de juro (que impedem o crescimento da margem financeira, base do negócio bancário), onde o BCE quer dar "seguimento a dar à análise de sensibilidade ao risco de taxa de juro da carteira bancária".

A supervisão referida pelo BCE é a concretizada ao nível do Mecanismo Único de Supervisão, em que Frankfurt olha directamente para as grandes instituições de crédito (em Portugal são CGD, BCP, BPI e Novo Banco) e indirectamente, por intermédio do Banco de Portugal, para as de menor dimensão. 

O Brexit

A gestão de risco é outro dos temas em cima da mesa na supervisão do BCE, instituição liderada por Mario Draghi e que conta com Vítor Constâncio na vice-presidência, estando previsto o estudo do impacto da introdução da nova norma contabilística, conhecida por IFRS9, que vai modificar a forma de cálculo das imparidades nas instituições financeiras. "Neste aspecto, as equipas conjuntas de supervisão prosseguirão a monitorização e as actividades de seguimento junto das instituições de crédito".

O quarto domínio da supervisão prudencial a cargo do BCE em 2018 passa por outras dimensões do risco, em que a saída do Reino Unido da União Europeia está em destaque, nomeadamente pela exigência de diálogo adicional com as instituições de crédito.

Haverá, também, novos testes de esforço (testes de stress) a cargo da Autoridade Bancária Europeia (EBA, na sigla inglesa) e do BCE aos maiores bancos da União Europeia, que serão tidos em conta nas avaliações para fins de supervisão que são feitas individualmente, o chamado SREP – supervisory review and evaluation process.