A EDP financiou-se esta terça-feira, 14 de Novembro, no mercado com a emissão de títulos a 10 anos, conseguindo uma taxa de juro inferior à suportada pela República quando na semana passada colocou Obrigações do Tesouro com a mesma maturidade e à taxa mais baixa de sempre.

 

De acordo com um comunicado da empresa liderada por António Mexia, a emissão de 500 milhões de euros ficou fechada com um cupão de 1,5%, a que corresponde uma yield de 1,59%.

Segundo os dados revelados pela Bloomberg, o "spread" da emissão ficou fechado em 73 pontos base, o que já apontava para uma taxa em redor de 1,6%, dado que a "midswap" a 10 anos do euro está hoje nos 0,876%.

"Esta emissão destina-se a financiar as necessidades decorrentes da actividade normal da empresa, permitindo alongar o seu prazo de maturidade e reforçar a flexibilidade financeira", refere o comunciado da EDP enviado à CMVM.
 

Assim, a EDP conseguiu financiar-se a uma taxa substancialmente inferior à da República Portuguesa. Na semana passada o IGCP colocou 1,25 mil milhões de euros, com a "yield" média a situar-se nos 1,939%, o que representa o custo de financiamento mais baixo de sempre para o Estado em títulos a 10 anos.  

 

As três principais agências de rating classificam a dívida da EDP no primeiro nível acima de "lixo" (BBB-). Quanto à dívida portuguesa, apenas a S&P atribui um rating idêntico.

 

O baixo custo de financiamento da EDP nesta emissão estará relacionado com a procura elevada por parte dos investidores, já que as ordens superaram os 1,6 mil milhões de euros, o que representa mais de três vezes o volume em oferta.

 

A forte procura reflectiu-se no "spread", que no início da operação situava-se entre 90 a 95 pontos base, desceu para entre 75 e 80 pontos base e no final fixou-se nos 73 pontos base.  

 

Também na semana passada a Galp Energia emitiu 500 milhões de euros em dívida a 5 anos, com um custo abaixo de 1%.

Os bancos que estão incumbidos de gerir a operação da EDP são o Barclays, o BNP, o CaixaBank, o CaixaBI, o Citi, o Mediobanca, o MUFG e o Unicredit. 

Em Junho deste ano, a EDP emitiu dívida em dólares. Foram mil milhões de dólares, numa operação a sete anos, com uma taxa de cupão de 3,625%. No equivalente em euros, a taxa de cupão foi de 1,5%, revelou na altura a empresa liderada por António Mexia (na foto).

(notícia actualizada com comunicado da EDP)