Europa fecha mista com receios de política monetária mais restritiva

As bolsas europeias fecharam mistas depois de um arranque com ganhos. Os receios de que os bancos centrais possam manter as taxas de juro elevadas durante mais tempo do que o esperado colocaram um travão à valorização registada durante o dia. 

O Stoxx 600, índice de referência para a região, somou 0,05% para 448,66 pontos. Dos 20 setores que o compõem, o automóvel foi o que mais subiu (1,10%), enquanto o do imobiliário foi o que mais perdeu (-1,95%).

Entre as principais movimentações, a imobiliária sueca SBB afundou 16,18% para 3,315 coroas suecas (0,28 euros) no dia em que foi conhecido que Eva-Lotta Stridh, diretora-financeira do grupo, vai deixar o cargo. Trata-se da primeira baixa desde que Leiv Synnes tomou posse, em junho, como CEO da Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB - nome oficial da companhia. Também a Adyen, que na semana passada reportou o menor crescimento das receitas de sempre, deu continuidade às perdas esta segunda-feira, com uma queda de 8,60% para 797 euros.

Entre as principais praças europeias, o alemão Dax 30 somou 0,19%, o francês CAC-40 cresceu 0,47%, o italiano FTSE Mib valorizou 0,81%, o britânico FTSE 100 deslizou 0,06%, o espanhol Ibex 35 caiu 0,05% e o AEX, em Amesterdão, recuou 0,20%.

Juros agravam-se de olhos em Jackson Hole. "Yield" dos EUA em máximos de 16 anos

Os juros das dívidas soberanas da Zona Euro agravaram-se esta segunda-feira, com os investidores já com o simpósio económico anual da Fed na mira. A "yield" das "treasuries" a 10 anos dos Estados Unidos, aliás, atingiram máximos desde os finais de 2007, quando ocorreu a crise do "subprime".

No caso da dívida portuguesa a 10 anos, a rendibilidade subiu 6,8 pontos base, para 3,394%, enquanto a "yield" espanhola agravou-se em 7,5 pontos, atingindo os 3,741%.

As "bunds" alemãs, referência para o mercado de dívida na Europa, viram os juros subir 8,2 pontos, até aos 2,698%, num dia em que a maior economia europeia realizou emissões com várias maturidades.

A "yield" da dívida italiana agravou-se igualmente em 8,2 pontos base, para os 4,392%.

Fora do bloco da moeda única, as "gilds" britânicas registaram uma subida nos juros de 5,4 pontos base, para 4,722%.

Petróleo valoriza pelo terceiro dia, apesar de receios do lado da procura

O petróleo está a valorizar pelo terceiro dia, numa altura em que a redução da oferta se sobrepõe ao risco de uma diminuição da procura por parte da China.

No mercado petrolífero, o West Texas Intermediate (WTI) – negociado em Nova Iorque – ganha 0,15% para 81,37 dólares por barril. Por sua vez, o Brent do Mar do Norte – referência para as importações europeias – sobe 0,04% para 84,83 dólares por barril. 

O aperto na oferta por parte da Rússia e da Arábia Saudita continua a impulsionar os preços, mesmo com o cenário negativo da economia chinesa e a persistente inflação nos Estados Unidos que, na semana passada, fizeram o petróleo tombar.

Alguns produtos refinados como o gasóleo - o combustível da economia mundial - começaram a refletir a escassez prevista para este inverno, fazendo com que o prémio deste produto face ao crude aumente. Os futuros da gasolina em Nova Iorque aumentaram 15% este ano, ultrapassando o petróleo.

"As perspetivas de crescimento chinesas estão a causar preocupações com a procura, enquanto o mercado de petróleo, incluindo vários mercados de produtos, se mantém excecionalmente apertado", disse à Bloomberg Arne Lohmann Rasmusen, da  A/S Global Risk Management. 

Euro valoriza ligeiramente face ao dólar

O euro valoriza ligeiramente face ao dólar, num dia em que os investidores mostram um maior apetite pelo risco - sobretudo pelas ações - e que aguardam pelo arranque do Simpósio de Jackson Hole, no Estado do Wyoming.

A moeda única europeia soma 0,08% para 1,0882 dólares.

"O apetite pelo risco parece mais estável do que nas últimas semanas, o que parece estar a pesar no [desempenho] do dólar", afirma Michael Brown, analista da Trader X, à Reuters.

Ouro na linha d'água com investidores à espera de Jackson Hole

O ouro está a negociar na linha d'água, numa altura em que as atenções dos investidores estão já no Simpósio de Jackson Hole, que arranca no final desta semana. O presidente da Reserva Federal (Fed) norte-americana, Jerome Powell, discursa na sexta-feira, sendo este um dos momentos mais aguardados pelo mercado, que espera obter pistas sobre os próximos passos de política monetária do banco central.

O ouro valoriza 0,03% para 1.889,81 dólares por onça, enquanto o paládio cai 1,34% para 1.240,75 dólares, a platina cede 0,37% para 911,23 dólares e a prata cresce 1,27% para 23,04 dólares.

O metal amarelo está a perder há quatro semanas consecutivas, penalizado por receios de que a Fed ainda tem margem para continuar a subir as taxas de juro. As preocupações acentuaram-se depois da divulgação das atas da última reunião de política monetária, com os governadores a temerem uma nova aceleração da inflação se adotada uma política menos restritiva.

As palavras de Powell na sexta-feira permitirão perceber um pouco mais sobre a posição da Fed face aos próximos passos, pelo menos é essa a expectativa dos investidores.

"[Jerome Powell] deverá mostrar um tom mais equilibrado em Wyoming, dando sinais do fim do ciclo de subidas ao mesmo tempo que sublinha a necessidade de manter as taxas de juro elevadas durante mais tempo", afirma Anna Wons, economista-chefe da Bloomberg Economics.

Wall Street começa semana em terreno positivo. Palo Alto escala mais de 14%

Wall Street começou o dia em terreno positivo, numa altura em que os investidores digerem a mais recente decisão do banco central da China e se preparam para o arranque do simpósio Jackson Hole da Reserva Federal (Fed) norte-americana.

O industrial Dow Jones soma 0,18% para 34.561,21 pontos, enquanto o Standard & Poor's 500 (S&P 500) valoriza 0,46% para 4.389,81 pontos.

Já o tecnológico Nasdaq Composite ganha 0,78% para 13.394,71 pontos.

O banco central da China anunciou esta segunda-feira que vai cortar a taxa de juro dos créditos a um ano em 10 pontos base e manter os juros dos empréstimos a cinco anos inalterados. Os investidores esperavam um corte em ambas as taxas de juro de 15 pontos base, segundo a Bloomberg.

Os investidores aguardam ainda o arranque do simpósio em Jackson Hole, nos EUA, na quinta-feira, esperando encontrar pistas sobre o futuro da política monetária no discurso do presidente da Reserva Federal (Fed) norte-americana, Jerome Powell, que será proferido na sexta-feira.

Durante a sua intervenção, o líder da autoridade monetária deverá adotar "um tom mais equilibrado, dando sinais do fim do ciclo de aperto monetário e salientando a necessidade de manter as taxas de juro elevadas durante mais tempo", defende a Bloomberg Economics.

Os investidores estão atentos às ações da Palo Alto Networks, as quais ganham 14,64%, depois de o "guidance" da empresa de cibersegurança ter superado as estimativas dos analistas.

Euribor desce a três, seis e 12 meses

A taxa Euribor desceu hoje a três, seis e 12 meses, em comparação com sexta-feira. A taxa Euribor a 12 meses, que atualmente é a mais utilizada em Portugal nos créditos à habitação com taxa variável, desceu hoje para 4,082%, menos 0,009 pontos do que na sexta-feira, depois de ter subido até 4,193% em 07 de julho, um novo máximo desde novembro de 2008.

No prazo a seis meses, a taxa Euribor, que entrou em terreno positivo em 7 de julho de 2022, caiu 0,003 pontos, relativamente a sexta-feira, para 3,941%, contra o máximo desde novembro de 2008, de 3,972%, verificado em 21 de julho.

Já a Euribor a três meses recuou para 3,806%, menos 0,010 pontos do que na sexta-feira.

As Euribor começaram a subir mais significativamente a partir de 4 de fevereiro de 2022, depois de o Banco Central Europeu (BCE) ter admitido que poderia subir as taxas de juro diretoras devido ao aumento da inflação na Zona Euro e a tendência foi reforçada com o início da invasão da Ucrânia pela Rússia em 24 de fevereiro de 2022.

Na mais recente reunião de política monetária, realizada em 27 de julho, o BCE voltou a subir os juros, pela nona sessão consecutiva, em 25 pontos base - tal como em 15 de junho e 4 de maio -, acréscimo inferior ao de 50 pontos base efetuado em 16 de março, em 2 de fevereiro e em 15 de dezembro, quando começou a desacelerar o ritmo das subidas.

Antes, em 27 de outubro e em 08 de setembro, as taxas diretoras subiram em 75 pontos base. Em 21 de julho de 2022, o BCE tinha aumentado, pela primeira vez em 11 anos, em 50 pontos base, as três taxas de juro diretoras.

A próxima reunião de política monetária do BCE realiza-se em 14 de setembro.

As taxas Euribor a três, a seis e a 12 meses registaram mínimos de sempre, respetivamente, de -0,605% em 14 de dezembro de 2021, de -0,554% e de -0,518% em 20 de dezembro de 2021.

As Euribor são fixadas pela média das taxas às quais um conjunto de 57 bancos da zona euro está disposto a emprestar dinheiro entre si no mercado interbancário.

Lusa

Energia liga Europa à ficha. Total Energies sobe mais de 2%

A Europa começou o dia em terreno positivo, com o setor da energia no pelotão dos ganhos e com os investidores atentos aos ventos chineses e a prepararem-se para o arranque o simpósio da Reserva Federal (Fed) norte-americana, Jackson Hole.

O "benchmark" europeu Stoxx 600 valoriza 0,41% para 450,29 pontos, depois do "sell-off" da semana passada.

Entre os 20 setores que compõem o índice, o setor energético é o que mais puxa pelos ganhos, estando a Total Energies a subir 2,19%, a  Shell a somar 1,12% e a BP a crescer 1,59%.

Este movimento do setor energético ocorre num dia em que o gás escala no mercado de Amesterdão, à boleia das ameaças de greve na Austrália, e em que o petróleo soma uma terceira sessão consecutiva de ganhos.

Entre as principais praças europeias, Madrid avança 0,48%, Frankfurt valoriza 0,47% e Paris ganha 0,99%.

Londres arrecada 0,14%, Amesterdão sobe 0,3% e Milão cresce 1,04%. Por cá a bolsa de Lisboa aproveita também o impulso do setor energético, estando o PSI a apreciar 0,8%.

Além da escalada do preço do gás, os investidores estão ainda a digerir a mais recente decisão do banco central da China de cortar os juros dos empréstimos a um ano abaixo do esperado pelo mercado.

A medida do banco central tem em vista o impulso da economia chinesa, numa altura em que o setor imobiliário do país também volta a abanar.

Os investidores estão ainda a preparar-se para o discurso do presidente da Fed, Jerome Powell, na sexta-feira, no âmbito do simpósio Jackson Hole, numa altura em que o mercado procura pistas sobre o futuro dos juros diretores.

O mercado de "swaps" aposta na probabilidade de 88,5% de que a taxa de fundos federais se mantenha inalterada depois da próxima reunião da autoridade monetária marcada para setembro, segundo a Fed Watch Tool do CME Group.

Juros agravam-se na Zona Euro

Os juros agravam-se na Zona Euro, com os investidores de olhos postos nas notícias vindas da China e atentos à escalada dos preços do gás em Amesterdão.

O movimento ocorre ainda numa altura de maior apetite pelo risco, em que as principais praças europeias negoceiam no verde.

A "yield" das Bunds alemãs a 10 anos – referência para o mercado europeu – agrava-se 1,3 pontos base para 2,629%.

Os juros da dívida portuguesa com vencimento em 2033 somam 1,3 pontos base para 3,339%.

A rendibilidade das obrigações espanholas com a mesma maturidade agrava-se 1,2 pontos base para 3,678%.

A "yield" da dívida italiana a 10 anos soma 0,6 pontos base para 4,316%,  O "spread" face ao "benchmark" fixa-se em 167,8 pontos base.

Yuan perde terreno após corte dos juros

O yuan offshore cai 0,18% para 0,1366 dólares, depois de o banco central da China ter anunciado que vai cortar a taxa de juro dos créditos a um ano em 10 pontos base e manter os juros dos empréstimos a cinco anos inalterados. Os investidores esperavam um corte em ambas as taxas de juro de 15 pontos base, segundo a Bloomberg.

Já o euro valoriza 0,12% para 1,0888 dólares.

O índice do dólar da Bloomberg – que compara a força da nota verde contra outras 10 divisas – negoceia na linha de água (-0,05%) para 103,319 pontos.

Os investidores aguardam com expectativa o discurso de Jerome Powell no simpósio Jackson Hole, esta sexta-feira, de forma a encontrarem pistas sobre o futuro da política monetária levada a cabo pela Fed.

Ouro à procura de direção em semana de Jackson Hole

O ouro negoceia praticamente inalterado (0,01%) em 1.889,49 dólares por onça. Paládio e prata negoceiam na linha de água e a platina está em queda.

O metal amarelo caiu nas últimas quatro semanas, numa altura em que o mercado teme que ainda haja espaço para mais subidas dos juros diretores nos EUA.

Os investidores aguardam agora o arranque do simpósio em Jackson Hole, nos EUA, na quinta-feira, esperando encontrar pistas sobre o futuro da política monetária no discurso do presidente da Reserva Federal (Fed) norte-americana, Jerome Powell.

Gás escala 18% após ultimato de greve na Austrália. Petróleo sobe pelo terceiro dia

O gás negociado em Amesterdão (TTF) – "benchmark" para o mercado europeu – escala 18% para 42,9 euros por megawatt-hora, impulsionado pelos ultimatos de greve na Austrália.

Os sindicatos que representam os trabalhadores da Woodside Energy ameaçam começar uma greve já no próximo dia 2 de setembro, se não houver um acordo.

Também na Chevron, na Austrália, os trabalhadores estão a votar na possibilidade de fazerem greve.

A potencial interrupção nas cadeias de abastecimento australianas pode ter um impacto de 10% nas exportações globais de GNL, de acordo com as contas da Bloomberg.

No mercado petrolífero, o West Texas Intermediate (WTI) – negociado em Nova Iorque – ganha 0,86% para 81,95 dólares por barril.

Por sua vez, o Brent do Mar do Norte – referência para as importações europeias – valoriza 0,78% para 85,46 dólares por barril.

O petróleo segue assim a negociar no verde pela terceira sessão consecutiva, impulsionado pela queda do dólar, que torna o investimento nas matérias-primas denominadas na nota verde, mais atrativas para quem negoceia com outras moedas.

Também os cortes de produção anunciados em junho por vários países exportadores estão desde então a influenciar o sentimento de mercado.

Ásia em mínimos de março, com cortes dos juros chineses abaixo do esperado. Europa procura direção

A Ásia terminou o dia em terreno negativo, com os investidores a reagirem às mais recentes mexidas nos juros chineses.

O banco central da China anunciou esta segunda-feira que vai cortar a taxa de juro dos créditos a um ano em 10 pontos base e manter os juros dos empréstimos a cinco anos inalterados. Os investidores esperavam um corte em ambas as taxas de juro de 15 pontos base, segundo a Bloomberg.

Na China, Hong Kong derrapou 1,76% e Xangai perdeu 0,5%. As praças chinesas pressionaram o índice MSCI Ásia Pacífico, o qual renovou mínimos de março.

Já pelo Japão, o Topix somou 0,5% e o Nikkei ganhou 0,37%.

Também na Coreia do Sul, a sessão terminou em terreno positivo, tendo o Kospi valorizado 0,13%.

Pela Europa, os futuros sobre o Euro Stoxx 50 permanecem praticamente inalterados.