A UBS diz que os resultados da Portugal Telecom (PT) saíram acima do esperado, o que a levou a subir as estimativas de resultados e o "target" para os 10,35 euros. Já o Citigroup diz que o mercado está a subestimar o impacto do corte nas tarifas de terminação (fixo para o móvel), tendo baixado a recomendação de "compra" para "manter".

A Portugal Telecom (PT) [PTC] anunciou ontem que os seus resultados nos primeiros nove meses do ano aumentaram 27,2% para os 670,1 milhões de euros.

A UBS diz que as contas "superaram ligeiramente as estimativas", o que levou o banco de investimento a aumentar as previsões de lucros por acção (EPS) em 1% para 2007, 3% em 2008 e 5% em 2009.

A avaliação das acções também foi revista em alta de 10,20 euros para os 10,35 euros.

"A acção está a negociar em linha com os pares na Europa, mas oferece uma taxa de crescimento elevada no Brasil e uma remuneração dos dividendos atractiva", comenta Bosco Ojeda que manteve a recomendação de "comprar" para o título.

O Citigroup também tinha uma recomendação de "comprar", mas baixou-a hoje para "neutral", considerando que o mercado está a subestimar o impacto do corte das tarifas de terminação.

O regulador propôs um corte na taxa de terminação (fixo para o móvel) de 40% em 2008, uma proposta que está em consulta pública. A incorporação deste efeito teve um impacto de 70 milhões de euros na estimativa para o EBITDA em 2008, segundo as contas do analista James Rivett.

A taxa de terminação é tarifa paga pelos operadores por cada chamada terminada na rede de outro operador.

As acções da PT negociavam inalteradas nos 9,60 euros.