O BCP captou 500 milhões de euros na primeira emissão de dívida social do banco. A yield fixou-se em 1,84%, tendo caído face ao guidance inicial devido à forte procura. Esta é a primeira operação do género do banco liderado por Miguel Maya e a segunda de uma instituição financeira portuguesa no segmento ESG (ambiente, social e de governo corporativo).

O banco liderado por Miguel Maya começou na segunda-feira a sondar os investidores para avaliar o apetite para uma emissão de obrigações sociais seniores. Após o roadshow, a colocação de títulos com 6,5 anos (e opção de call antecipada nos 5,5 anos) ficou fechada esta quarta-feira.

A emissão foi fechada com um prémio de 200 pontos base sobre a taxa de mid swap do euro, que negoceia nos -0,164% pelo que a yield final destas obrigações ficou em 1,842%. O preço foi de 99,527 e a taxa de cupão de 1,75%.

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Este juro fixo aplica-se durante os primeiros 5,5 anos e, a partir daí, a taxa de juro resultará da soma da Euribor a três meses com um spread de 2%.

O cupão indicativo foi caindo ao longo da manhã desde o guidance inicial entre 215 e 220 pontos base acima da taxa midswap do euro com o mesmo prazo, que está nos -0,12%. Esta revisão em baixa do juro estará relacionada com a forte procura, que superou os 725 milhões de euros (ou seja, 1,45 vezes acima da oferta).

A emissão é de dívida social sénior e foi colocada junto de investidores institucionais. Estes títulos são, por isso, elegíveis para os requisitos regulamentares de MREL. E o objetivo é financiar ou refinanciar ativos sociais, classificados com critérios ESG.

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"Um montante equivalente ao produto líquido da emissão será aplicado prioritariamente no financiamento e/ou refinanciamento dos empréstimos concedidos pelo banco ao abrigo das linhas covid-19, nos termos do green, social and sustainability bond framework do banco, constituindo uma clara demonstração do compromisso assumido pelo Millennium bcp no apoio à economia, em especial no financiamento às micro e pequenas e médias empresas mais afetadas pelo recente contexto pandémico", indicou em comunicado.

 

O BCP torna-se assim o segundo banco português a emitir dívida ESG, depois de a Caixa Geral de Depósitos o ter também feito há duas semanas, tendo essa sido a estreia dos bancos nacionais na colocação de títulos sustentáveis. Na altura, o banco público emitiu 500 milhões de euros a seis anos, com uma taxa final de 0,4%.

 

Há seis bancos de investimento (Barclays, Credit Agricole, JPMorgan, Millennium BCP, Natixis e Unicredit) envolvidos na operação do BCP. "A operação, que se seguiu a um bem-sucedido roadshow, foi colocada num conjunto muito diversificado de investidores institucionais europeus, muitos dos quais dedicados a investimentos ESG, o que sinaliza, por um lado, a confiança do mercado no Banco e, por outro, um reconhecimento dos compromissos do Millennium bcp em matéria de financiamento sustentável", acrescenta.

(Notícia atualizada às 19:20 com comentário do BCP)