Os testes de stress à banca europeia, realizados pelo Banco Central Europeu e pela Autoridade Bancária Europeia, tinham como objectivo trazer tranquilidade para o mercado. Frankfurt quis passar a ideia de que assumia, a 1 de Novembro de 2014, a supervisão dos bancos mais importantes da Europa, entre os quais BCP, BPI e CGD, com o balanço limpo.

Foi por esse motivo que, além dos testes, também se fez uma avaliação abrangente aos activos do sector financeiro, de modo a ver se estes estavam a ser bem avaliados pelos próprios bancos. No conjunto das provas, 25 bancos ficaram aquém do exigido. O BCP foi um deles – foi o único em Portugal a chumbar nestes testes de esforço. Ao longo do ano, foi empreendo medidas que permitissem colmatar a falha e chegar a 2015 com os rácios alinhados com a restante banca portuguesa e acima do solicitado pelos reguladores.

O BES acabou por não fazer os testes de stress nem a chegar a 2015: deu lugar ao Novo Banco, que cumpre os rácios de solidez financeira necessários. O próximo ano chega, assim, com os principais bancos portugueses a respeitar, na óptica do seu supervisor, o capital necessário para enfrentar os riscos que poderão estar por aí.

Entre os riscos a que o sector financeiro mais está exposto é a evolução da economia. As estimativas oficiais apontam para a recuperação e para a continuação do desenvolvimento económico. Mas a Europa continua numa frágil situação e com um novo foco de turbulência política, dada a possível viragem à esquerda anti-austeridade na Grécia. Um cenário que pode dificultar o crescimento sustentado da concessão de crédito, o negócio central da banca.

Para além disso, de modo a acompanhar o crescimento económico, os bancos precisam de tirar um peso sobre si: saber quais os custos que poderão enfrentar com a venda do Novo Banco. A injecção de 4,9 mil milhões de euros nesta instituição foi feita através do fundo de resolução da banca que, para isso, recebeu 3,9 mil milhões de dinheiros públicos. Será a venda do Novo Banco a pagar a capitalização. Mas é preciso que haja uma instituição disposta a pagar os 4,9 mil milhões para a banca não enfrentar perdas e recuperar também o seu próprio investimento. O Banco de Portugal já garantiu que qualquer devolução não irá colocar em perigo a solidez das instituições.

A acrescentar a isso, a banca quer reduzir os custos. Neste caso específico, o BPI está mais à frente porque já devolveu toda a ajuda estatal recebida. Mas BCP, CGD e Banif ainda têm dinheiro para devolver. Só o conseguirão fazer se o Banco de Portugal considerar que têm solidez financeira para isso.