Para Gabriel Bernardino, presidente da Autoridade Europeia dos Seguros e Pensões Complementares de Reforma ) desde 2011 e com mandato até 2021, "a indústria seguradora Europeia apresenta-se, de forma geral, robusta e resiliente embora existam desafios significativos face ao cenário prolongado de baixas taxas de juro". Considera que a adaptação dos modelos de negócio tem vindo a ser efectuada de uma forma sustentada e que "o desenvolvimento e a aplicação do Solvência II deram um contributo significativo para a implementação de uma cultura de negócio baseada nos riscos".

Que balanço faz da aplicação de Solvência II no conjunto dos seus três pilares? Existem aspectos a rectificar ou a alterar? Quais têm sido os aspectos focados como críticos no processo de Solvência II?
Num cenário macroeconómico bastante difícil, a aplicação do Solvência II tem sido um sucesso, foi efectuada sem sobressaltos, fruto de uma preparação atempada e de adequados períodos de transição.

O novo sistema, através dos seus três pilares, modifica substancialmente a regulação do sector. Nesse sentido, a Directiva Solvência II prevê dois períodos específicos para a respectiva avaliação e eventuais ajustamentos. Em 2018 a revisão do cálculo do requisito de capital de solvência e em 2021 a revisão geral do regime, incluindo os mecanismos relativos às garantias a longo-prazo. A EIOPA já iniciou os trabalhos de revisão, através da publicação de um documento de discussão pública.

Os factores críticos na implementação do Solvência II são distintos em diferentes mercados. No entanto, em geral, um ponto crítico de implementação prende-se com a necessidade de dotar a empresa de um efectivo sistema de governação que integre considerações ligadas ao risco e ao capital nas tomadas de decisão estratégicas da empresa. Nesta área, em que a cultura empresarial desempenha um papel muito relevante, há ainda um longo caminho a percorrer.

O facto de se viverem tempos de grande incerteza (política, social, cultural, económica) com baixo crescimento económico, baixas taxas de juro a longo prazo e a digitalização, que impacto podem ter na aplicação e evolução de Solvência II?
O ambiente de incerteza torna ainda mais importante a aplicação do Solvência II. Só um regime de capital baseado nos riscos pode capturar de forma adequada os níveis de volatilidade nas diferentes variáveis e fomentar o desenvolvimento de produtos e estratégias de negócio sustentadas. Neste contexto, torna-se particularmente relevante o processo de auto-avaliação do risco e da solvência por parte da empresa de seguros, o qual deve permitir identificar e avaliar correctamente os riscos com que esta se defronta não só a curto mas também a médio e longo prazo.

Assim, a auto-avaliação do risco e da solvência deve ter em consideração elementos como o baixo crescimento económico, o ambiente de baixas taxas de juro a longo prazo e os fenómenos do crescente uso de novas tecnologias e digitalização como parte integrante das decisões estratégicas da empresa.

A digitalização da economia diz-se que vai obrigar a repensar os modelos de negócio das seguradoras, o modelo de relacionamento com os consumidores, e o suporte tecnológico das várias componentes da cadeia de valor do sector. É possível uma Uber dos seguros, como se comumente diz?
A digitalização e a crescente aplicação de novas tecnologias é uma realidade em todos os sectores da sociedade e no sector segurador o potencial de impacto é significativo em toda a cadeia de valor. Estamos já hoje a assistir ao desenvolvimento de novos modelos de negócio, diferentes formas de intermediação e novas ferramentas de gestão de sinistros, que tiram partido do incremento do poder analítico e da quantidade de dados pessoais disponíveis, da digitalização de processos e da crescente conectividade.

A inovação introduzida pode ser benéfica para o consumidor, através da disponibilização de produtos e serviços mais adequados às suas necessidades, mas também para as empresas de seguros, através da implementação de processos mais eficientes que reduzam os custos operacionais.

Ao mesmo tempo, também existem novos riscos que urge avaliar e gerir adequadamente, tais como os padrões éticos no uso dos dados pessoais, o potencial de exclusão de determinados consumidores em função das suas características e os riscos cibernéticos associados aos elevados volumes de informação detidos pelas empresas de seguros.

Em minha opinião a regulamentação deve tratar de forma neutral os diferentes modelos de negócio, sendo essencial desenvolver um quadro regulamentar equilibrado que permita fornecer um elevado nível de protecção dos consumidores sem criar obstáculos desnecessários à inovação.

Em suma, o potencial para a "uberização" dos seguros existe e em minha opinião as barreiras existentes, embora significativas, não são intransponíveis. No essencial, o segredo estará na criação de modelos de negócio mais eficientes que forneçam um melhor serviço ao cliente e em que este reconheça uma melhor experiência.