Europa em alta antes da tomada de posse de Trump

Os principais índices europeus seguem a negociar em alta esta segunda-feira, após quatro semanas consecutivas de ganhos, com os investidores a anteciparem anúncios de políticas que o novo Presidente dos Estados Unidos pretende implementar. No entanto, a reação das bolsas europeias ao discurso de tomada de posse de Donald Trump será conhecida amanhã, uma vez que só discursará após as 17 horas em Portugal.

O índice de referência europeu, Stoxx 600 soma 0,14% para 524,33 pontos, com a maioria dos setores a oscilar entre ganhos e perdas ligeiras. O setor da banca é dos que mais ganha ao subir mais de 0,5%, enquanto o das "utilities" (água, luz, gás) perde 1%.

O setor das telecomunicações cede 0,02%, pressionado pela Telefonica, que cai quase 3%, depois de o conselho de administração da empresa espanhola ter noemado Marc Murtra como presidente executivo, como parte de uma mudança pelos acionistas dos lugares cimeiros da companhia.

"A volatilidade poderá ser mais elevada hoje e durante a semana com a tomada de posse de Trump: espera-se que ele comece rápido e em força", afirmou á Bloomberg Andrea Tueni, analista do Saxo Bank.

A sessão de hoje deverá, no entanto, ter menor volume de negociação, uma vez que as bolsas dos Estados Unidos estarão encerradas nesta segunda-feira, por ocasião do feriado em memória do ativista Martin Luther King. As negociações retomam amanhã, com os investidores a entrarem na era Trump 2.0.

Entre os principais índices da Europa Ocidental, o alemão Dax soma 0,08%, o francês CAC-40 valoriza 0,31%, o britânico FTSE 100 sobe 0,28% e o espanhol IBEX 35 avança 0,14%. Em Amesterdão, o AEX regista um acréscimo de 0,3%.

Em contraciclo, o italiano FTSEMIB recua 0,25%.

Juros sem tendência definida na Zona Euro

Os juros das dívidas soberanas da Zona Euro estão a negociar sem tendência definida e com movimentos muito ligeiros, com os investidores a aguardarem a tomada de posse do novo Presidente dos Estados Unidos.

Durante o fim de semana, a membro do conselho executivo do Banco Central Europeu Isabel Schnabel afirmou que a nova administração norte-americana leva a que um conflito comercial seja "muito provável".

Os juros das Bunds alemãs a 10 anos, de referência para a Zona Euro, recuam 0,1 pontos base para 2,529% e a "yield" equivalente de França regista um acréscimo de 0,1 pontos base para 3,310%.

Por cá, as "yields" da dívida portuguesa também a dez anos somam 0,2 pontos base para 2,947%. No país vizinho, a rendibilidade da dívida espanhola avança 0,3 pontos para 3,171% e a da italiana desce 0,5 pontos para 3,638%.

Fora da Zona Euro, os juros da dívida soberana britânica, com maturidade a dez anos, agravam-se 1,6 pontos base para 4,673%.

Bitcoin alcança novo máximo histórico e dólar recua

O dólar está a recuar e a bitcoin atingiu máximos históricos, acima dos 109 mil dólares, antes da tomada de posse de Donald Trump, cujo discurso deverá detalhar algumas das principais linhas orientadoras do seu segundo mandato.

No mercado cambial, o índice do dólar - que compara a força da "nota verde" contra outras divisas rivais - recua 0,26% para 109,061 dólares, enquanto o euro soma 0,41% para 1,0315 dólares.

Já a bitcoin, após ter superado os 109 mil dólares, segue a somar 4,88% para 108.553,41 dólares. Donald Trump prometeu um ambiente "crypto-friendly", através da criação de uma reserva de criptomoedas. É ainda esperado que o Presidente-eleito promova, numa das suas primeiras ordens executivas, o uso alargado de criptomoedas.

Ouro em alta sustentado por dólar mais fraco

O ouro está a valorizar esta segunda-feira, sustentado por um dólar mais fraco, com os investidores a aguardarem o discurso de tomada de posse do novo Presidente dos Estados Unidos, à procura de pistas sobre as suas políticas que deverão, por sua vez, permitir maior clareza relativamente ao futuro da inflação e do caminho de política monetária da Reserva Federal.

O ouro soma 0,14% para 2.706,93 dólares por onça.

"Se ouvirmos um tom mais conciliatório ou mais suave do Presidente Trump em relação às políticas comerciais, isso pode aliviar as preocupações inflacionistas, o que poderia pressionar o dólar e os rendimentos do Tesouro, e o ouro é potencialmente um ativo que pode beneficiar desse cenário ", explicou à Reuters Tim Waterer, analista da KCM Trade.

Petróleo sem tendência definida à espera de novos catalisadores

Os preços do petróleo estão a negociar sem tendência definida, com a possibilidade de o Presidente-eleito dos Estados Unidos reduzir as sanções ao crude russo em troca de um acordo para terminar a guerra na Ucrânia a sobrepor-se aos receios das disrupções em torno dessas mesmas sanções.

O contrato de fevereiro do West Texas Intermediate (WTI) - de referência para os EUA – está inalterado nos 77,88 dólares por barril. Já o contrato de março do Brent – de referência para o continente europeu – desvaloriza 0,3% para os 80,55 dólares.

"Há uma quantidade razoável de incerteza nos mercados esta semana, dada a inauguração do presidente Trump e o conjunto de ordens executivas que supostamente planeia assinar ", explicam os analistas do ING numa nota.

"Combinado com o facto de ser feriado nos Estados Unidos hoje, significa que alguns participantes do mercado podem ter decidido tirar algum risco de cima da mesa", acrescentaram.

Mercados à espera de Trump. Futuros da Europa e Ásia em alta

Os principais índices europeus estão a apontar para um início de sessão ligeiramente em alta, num dia em que todas as atenções vão estar viradas para a tomada de posse do 47.º Presidente dos Estados Unidos, Donald Trump.

Os futuros do Euro Stoxx 50 somam 0,06%.

Com as bolsas norte-americanas encerradas devido ao dia de Martin Luther King, as primeiras reações vão ser visíveis no mercado cambial e depois na sessão asiática de terça-feira, uma vez que Trump só discursará após as 17 horas em Portugal.

Pela Ásia, a sessão inaugural da semana está a ser maioritariamente de ganhos, com os investidores otimistas após uma conversa telefónica entre o Presidente-eleito dos Estados Unidos, Donald Trump, e o Presidente chinês, Xi Jinping. Entre os temas discutidos estiveram as relações comerciais, a rede social TikTok e o opióide fentanil.

Trump classificou a conversa como muito positiva, enquanto o canal estatal chinês CCTV disse que Xi afirmou que os dois países podem trabalhar como parceiros e amigos apesar das suas diferenças "inevitáveis".

"Toda a gente está à espera que estas negociações comerciais comecem e que se veja que tipo de atitude Xi Jinping assume em relação a Trump", afirmou Ken Peng, responsável pela estratégia de investimento na Ásia do Citi Wealth, citado pela Reuters.

"A relação entre os dois tornou-se muito importante como um indicador de políticas", acrescentou.

Na China, em Hong Kong, o Hang Seng ganha 1,68%, enquanto o Shanghai Composite avança 0,08%. Em contraciclo, no Japão, o Topix soma 1,19% e o Nikkei valoriza 1,17%. Na Coreia do Sul, o Kospi cede 0,14%.