Nunca é demasiado cedo para começar a poupar para o futuro do seu filho. Seja para que possa estudar no estrangeiro daqui a uns anos, para comprar um carro ou para dar a entrada da sua primeira casa. Mas na ânsia de amealhar para os petizes, a maior parte dos pais acaba por recorrer às tradicionais contas-poupança. E o seu rendimento, já se sabe, é pouco ou nenhum. Senão, veja-se: as melhores remunerações, oferecidas pela Conta Poupança Com Futuro, do EuroBic, e pela Poupança Cristas, do Crédito Agrícola, não rendem mais do que 0,4% líquidos. Se estes valores não são suficientes para que descarte esta hipótese, o melhor que tem a fazer é simular o seu caso no nosso comparador de depósitos, em www.deco. proteste.pt/investe/depositos-a-prazo. Mas, voltamos a frisar, esta não é, de todo, a melhor estratégia para uma poupança de longo prazo. A menos que use o depósito como mealheiro, em que pode ir juntando o capital necessário para investir num produto realmente rentável.

Que produto?

Chegamos ao cerne da questão. Que produto escolher afinal? Depende. Do tempo durante o qual tenciona manter a aplicação, se tem um valor elevado para aplicar, se prefere fazer reforços regulares de pequeno montante, se está disposto a correr algum risco, etc. Com base nestas variáveis, apresentamos-lhe na página seguinte três soluções que lhe permitirão multiplicar as poupanças das crianças - duas com capital garantido, ou seja, sem risco, e mais indicadas para prazos até 10 anos; e outra sem capital garantido, para quem pretende uma aplicação para prazos superiores a 10 anos e está disposto a correr algum risco. Para períodos inferiores a cinco anos, não recomendamos produtos com risco. Por outro lado, aplicar o seu dinheiro por prazos superiores a 10 anos em produtos sem risco será muito pouco rentável. Na realidade, a idade dos miúdos é fundamental para definir a sua estratégia: em teoria, quanto mais nova for a criança, mais pode prescindir da liquidez e correr algum risco; mas se o seu filho estiver mais próximo da data em que tenciona utilizar essa poupança, deve evitar qualquer risco e optar por uma solução com garantia de capital e elevada liquidez.




Mas há outra opção. Tratando-se de uma criança pequena, pode combinar estas duas soluções, aplicando parte das poupanças em produtos de capital garantido e outra parte em produtos com risco.

Dessa forma, estará a pôr em prática uma das regras essenciais do investimento: não colocar os ovos todos no mesmo cesto. Como sabe, diversificar é uma forma de diminuir o risco.

Dar o peixe e ensinar a pescar

Independentemente de subscrever um destes produtos, é sempre importante investir na literacia financeira do seu rebento e fomentar hábitos de poupança em casa.

Comece por atribuir-lhe uma semanada ou uma mesada, para que este adquira noções de como gerir o seu dinheiro, e explique-lhe que a poupança não pode ser vista como o montante que sobra ao fim do mês. Definir objetivos concretos, como comprar uma bicicleta ou ir à Disneyland, vai com certeza juntar algum entusiasmo à sua missão de pequeno aforrador.

E não leve demasiado à letra o título deste artigo. Até porque a versão moderna do mealheiro tem, pelo menos, três compartimentos: um para poupar, um para gastar e outro para dar, e isso vai ensinar ao seu filho a importância de ser solidário.



Só este produto tem a que tipo de aplicações se destinam

Certificados do Tesouro Poupança Crescente
Taxa média anual efetiva líquida: 1%. Varia entre 0,5% (1º ano) e 1,6% (7º ano)
Juros líquidos anuais: 27 a 81 euros (aplicando 5.000 euros)

Generali + Poupança pequenos montantes
Taxa anual bruta em 2017: 2%
Se aplicar a 10 anos: supondo que investe 50 euros por mês e o rendimento anual é de 2% brutos, obtém 6.641 euros

Optimize Seleção Base para o longo prazo
Taxa anual bruta nos últimos 10 anos: 6,1%
Se aplicar a 10 anos: supondo que investe 50 euros por mês e o rendimento de 6,1% se mantém, obtém 8.206 euros


Três cenários

O segredo é a idade da criança, mas não só

"Tenho um filho de 11 anos e quero aplicar algum dinheiro que já juntei para a sua poupança"
1. Sem risco e para montantes superiores a 1.000€

Não é novidade que deve escolher soluções de poupança com taxas de juro capazes de superar o valor da inflação, e que os depósitos a prazo há muito deixaram de ser esse produto. Por isso, se precisa de mais do que um porquinho-mealheiro, é preferível aplicar o dinheiro que juntou em Certificados do Tesouro Poupança Crescente (CTPC). Ainda que menos interessantes do que os anteriores Certificados do Tesouro Poupança Mais, esta é a opção indicada para quem procura uma solução com capital garantido e pode prescindir de liquidez no primeiro ano. O montante mínimo exigido para subscrever os CTPC é 1.000 euros. Apesar do prazo de sete anos, este produto não permite reforços. Isto significa que cada entrega posterior é uma nova subscrição, em que terá de investir, pelo menos, um milhar de euros. Os CTPC pagam juros anuais a taxa crescente, que varia entre 0,75% e 2,25% brutos (0,5% e 1,6% líquidos). Se mantiver o produto durante os sete anos, obterá, pelo menos, 1% líquido ao ano. Mas é possível que renda mais, pois, a partir do segundo ano, a taxa de juro pode ser majorada em função da taxa de crescimento do PIB. A subscrição é feita nos CTT e não tem custos. Mas há uma desvantagem: só as pessoas singulares e maiores podem ser titulares. Terão sempre de ficar no nome do pai ou da mãe.


"Todos os meses,vou pôr de lado 50 euros para a minha filha"
2. Sem risco e para entregas regulares mínimas de 50€

O seguro de capitalização Generali + Poupança é o produto de poupança indicado para crianças que estejam a cerca de cinco ou dez anos do momento de resgatar o dinheiro. Permite fazer entregas regulares de pequeno montante e até pode ser um incentivo para pôr o seu filho a contribuir para a sua própria poupança. Se optar por entregas mensais, o mínimo são 50 euros. O protocolo que temos com a Generali para subscritores da PROTESTE INVESTE e associados da DECO permite-lhe beneficiar de um prémio adicional de 0,3%, no momento da subscrição, para mínimos de 1.000 euros. Além disso, não tem de pagar qualquer comissão de subscrição ou entrega. Este seguro rendeu 3%, em 2015, e 2%, em 2016 e 2017. A taxa anual garantida não pode exceder os 4%, e é definida pela Generali, no começo de cada ano, com um limite mínimo correspondente ao valor resultante de 80% da média da taxa Euribor a 12 meses, do mês de dezembro no ano precedente. Para o ano de 2018, a taxa mínima garantida é 0,5%, mas pode render mais, tal como aconteceu em 2017. A todos os contratos acresce ainda a participação nos resultados financeiros, no mínimo de 90%.


"Acabámos de ser pais, mas vamos começar já a poupar aos poucos para o futuro do bebé"
3. Com risco, para o longo prazo, com mínimo de 10€

Quando a janela temporal é um pouco mais generosa, há alternativas mais rentáveis, ainda que envolvam um pouco de risco. Assim, um fundo misto, produto que investe em ações e obrigações, pode ser uma boa opção para pais que tencionam fazer entregas de pequeno montante, e não tenham qualquer urgência em resgatar o dinheiro. Mas há risco: o capital não é garantido, nem mesmo na data do resgate. No entanto, para prazos superiores a cinco anos, esta é, decididamente, uma opção a considerar. Terá de estar sempre atento a eventuais mudanças de conselho (veja as nossas recomendações, na página 29). Mas, se não quer ter nenhuma preocupação ao longo dos anos, além de ver o dinheiro crescer, considere a carteira de fundos da PROTESTE INVESTE, um investimento muito mais diversificado e gerido por profissionais. Para tal, basta ser associado e acionar o protocolo que temos com a Optimize, que lhe permite aplicar montantes a partir dos 10 euros. A carteira Optimize Seleção Base (65% aplicada em fundos de ações e 35% em fundos de obrigações), ideal para investimentos a dez anos, rendeu 7,3% ao ano, nos últimos cinco anos, 6,1%, nos últimos dez. Os pais mais ousados podem optar pela versão agressiva, que é mais rentável mas também mais arriscada. Para os mais avessos ao risco, a receita é a versão defensiva, com uma menor componente de ações. Investir nesta solução significa que, se puser de parte um euro por dia, durante 20 anos, e esta render nesse período o mesmo que nos últimos 10 anos, acumula quase 15 mil euros! Sabe quanto obteria se tivesse optado por um depósito a prazo, a render 1% ao ano? Oito mil.


Este artigo foi redigido ao abrigo do novo acordo ortográfico.