A Futebol Clube do Porto – SAD vai emitir até seis milhões de obrigações, com um valor nominal unitário de cinco euros e um montante global inicial de até 30 milhões de euros, anunciaram os dragões, em comunicado divulgado junto da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM). As obrigações têm uma taxa de juro fixa bruta de 5,50% ao ano e data de reembolso a 2 de dezembro de 2028.

As obrigações representativas do empréstimo obrigacionista denominam-se "FC Porto SAD 2025-2028" e serão emitidas no âmbito de duas ofertas (de subscrição e de troca) que decorrerão entre as 8:30 do dia 17 de março de 2025 e as 15:00 do dia 28 de março de 2025, inclusive – podendo as ordens de subscrição e/ou troca ser recebidas até ao termo deste prazo.

O valor nominal de entrada poderá ser aumentado – mediante publicação de adenda ao prospeto – por opção da SAD presidida por André Villas-Boas até dia 25, inclusive, sublinha o prospeto aprovado pela CMVM.

Assim, as ofertas repartem-se da seguinte forma: a oferta pública de subscrição tem como objeto até 6.000.000 de obrigações, com o valor nominal unitário de 5 euros e o valor nominal global inicial de até 30.000.000 euros; e a oferta pública de troca tem como objeto até 6.000.000 de obrigações, com o valor nominal unitário de 5 euros e o valor nominal global de até 30.000.000 euros emitidas pela FC Porto SAD a 13 de abril de 2022, com data de reembolso a 13 de abril de 2025, com taxa de juro fixa bruta de 5,25% ao ano, sendo representativas do empréstimo obrigacionista denominado "FC Porto SAD 2022-2025".

Na oferta de troca, corresponde a cada obrigação FC Porto SAD 2022-2025, a título de contrapartida, uma obrigação FC Porto SAD 2025-2028, sendo ainda pagos na data de emissão, relativamente às obrigações FC Porto SAD 2022-2025, os juros corridos desde 13 de outubro de 2024, inclusive, até à data de emissão, exclusive, no montante de €0,123229167 por cada obrigação FC Porto SAD 2022-2025 trocada, encontrando-se este pagamento sujeito a impostos, comissões e outros encargos.

"As ordens de subscrição e/ou de troca transmitidas em aceitação da respetiva oferta e devidamente validadas estarão sujeitas aos critérios de alocação de ordens e de rateio aplicáveis, e serão satisfeitas de acordo com os mesmos, caso a procura no âmbito das ofertas exceda as obrigações FC Porto SAD 2025-2028 disponíveis. Todas as  obrigações FC Porto SAD 2022-2025 adquiridas pelo oferente para satisfazer ordens de troca serão objeto de amortização e cancelamento na data de emissão", refere ainda o documento.

Em novembro passado, o administrador financeiro da SAD José Pedro Pereira da Costa disse ao Negócios que o plano é ter sempre "130 a 150 milhões de euros em obrigações para o retalho" e ir fazendo operações de refinanciamento. A SAD dos dragões tinha então duas linhas de obrigações vivas: uma de 50 milhões de euros, lançada em abril de 2022 e que vence em abril de 2025 (e que é agora objeto de oferta de troca), e outra que começou em junho de 2023 e diz respeito a 55 milhões de euros a serem reembolsados em dezembro de 2026.

No empréstimo obrigacionista que lançou em novembro de 2024, a SAD do Porto visava um montante global até 30 milhões de euros, a uma taxa de juro fixa de 5,25%. O período de subscrição decorreu até 29 de novembro, tendo o clube dos dragões falhado a meta de 30 milhões de euros, ao colocar 21 milhões em dívida junto de 1.320 investidores.